A Nau de Colombo e o Mercado
“Nossa economia é muito diferente da Grécia. Não temos os mesmos problemas deles..”. Essa foi a afirmação feita pelo primeiro ministro da Espanha (Zapatero) ao ser inquirido pelos repórteres sobre o possível default (calote no pagamento das dívidas) da Espanha. Sabe-se da teoria da reflexividade de George Soros (goste dele ou não) que quanto mais um político afirma que está tudo bem, esse é um sinal para o mercado se apavorar. Em termos de sistema dinâmico, é provado que esse tipo de ato, age como um “input” externo e salienta mais a tendência do sistema. Quanto mais falar mais o mercado cai se estiver em momento de venda, e quanto mais falar pra não fazer mais o mercado sobe em momentos de compra.
Nos tempos de Colombo o problema era dominar os mares, provar que a Terra é redonda, que era possível fazer comércio com as índias por outras rotas. Diz-se os historiadores pesquisadores que Colombo na verdade tinha informação priviligiada sobre os mares. Mas mesmo contra todos, ele teve coragem para enfrentar o mar que podia acabar logo ali, ou ainda se deparar com dragões voadores, etc. A mesma coragem sobre a atual situação da espanha não teve o ministo Zapatero. Ele disse que as 03 economias são diferentes (Grécia, Espanha e Portugal) e por isso eles não vão ao default.
Em estatística, existe uma técnica conhecida como teste de hipóteses. Quando se tem mais de dois conjuntos ela se chama ANOVA (análise de variancia). Essa ferramenta existe no Excel na aba “ferramentas”/ “análise de dados”. Seguindo algum livro ou curso de estatistica é possível usá-la sem problemas.
Em nosso texto provamos que infelizmente o primeiro ministro tenta enganar os investidores. Com dados da ONU de 2010 lançado em Janeiro desse ano, baixamos duas tabelas de desemprego e PIB. Usando Excel (muito simples) mostramos que a chance das 3 médias de desemprego dos 3 países nos últimos 10 anos serem iguais é muito alta. Provamos que a possibilidade dessa igualdade ser “mera coincidência” numérica é de 0,01%, muito menos do que o grau de significancia do teste que é de 1%. Ou seja, os dados comprovam que o nível de desemprego nos tres países é igual. O ministro errou, não há diferença.
Mas em termos de PIB ele acertou, as 3 economias são estatísticamente diferentes. Provamos (também usando Excel, nada sofisticado) que o PIB é diferente nos 3 países. Mas quanta ingratidão. Essa diferença mostrou que o melhor PIB dos três, nos últimos 10 anos é o da Grécia, seguido de Portugal e por úlitmo e muito preocupante o da Espanha. Como a representação da Espanha no mercado de capitais europeu é expressiva, isso pode afugentar os investidores de lá. Se a verdade não aparecer rápido, os investidores saem do mercado, tornando a teoria de default auto-realizável. Como as economias são iguais, as dividas são iguais, e a Grécia não anda muito, logo, os outros dois vão para o mesmo caminho.
Zapatero deve assumir a responsabilidade e propor medidas urgentes contra o desemprego e crescimento, e formas de melhorar a economia. Se não tomar as rédias, o que venta lá, venta aqui. Tormentas vão aparecer de lá para cá. Lembrem-se, Colombo provou que a Terra é redonda.